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深度洗牌不斷 LED市場(chǎng)重構(gòu)“危”與“機(jī)”

2013-10-22

深度洗牌已至，照明行業(yè)戲碼不斷，LED照明行業(yè)正由以前的零散發(fā)展加速走向集中。

在遭遇熱投資、冷市場(chǎng)的尷尬局面后，LED照明產(chǎn)業(yè)終于在今年上半年迎來(lái)了階段性回暖，甚至是爆發(fā)的勢(shì)頭，但這并非意味著眾多上中下游LED企業(yè)好日子的來(lái)臨。

恰恰相反，大多數(shù)LED企業(yè)所面臨的壓力不減反增。市場(chǎng)復(fù)蘇所帶來(lái)的最為直觀的效應(yīng)是，以前中小企業(yè)“蝦兵蟹將”般一哄而上，各領(lǐng)風(fēng)騷的時(shí)代正走向謝幕，LED產(chǎn)業(yè)將開(kāi)啟寡頭縱橫的新紀(jì)元。

這從今年前三季度，LED產(chǎn)業(yè)格局動(dòng)蕩變化的情況就可見(jiàn)一斑。

一方面，類似中山雄記、深圳億光、雷星光電的LED下游應(yīng)用廠家正加速走向倒閉，缺乏資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)生存狀況惡化；另一方面，科銳、億光電子、三安光電(600703.SH)、德豪潤(rùn)達(dá)(002005.SZ)以及晶元光電等為代表的海內(nèi)外新老寡頭開(kāi)始加速上中下游產(chǎn)業(yè)鏈之間的并購(gòu)整合，其大動(dòng)作頻頻，猶如猛虎下山，不斷沖擊LED產(chǎn)業(yè)格局。

除此以外，如飛利浦、陽(yáng)光照明( 600261 .SH)、歐普照明以及佛山照明(000541.SZ)等傳統(tǒng)照明大廠則正緩掉船頭，在曲折中轉(zhuǎn)型謀變，企圖重新執(zhí)掌霸主權(quán)杖。

毋庸置疑，新興LED寡頭和傳統(tǒng)照明大廠的博弈將左右未來(lái)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的格局，而上中下游產(chǎn)業(yè)鏈的并購(gòu)整合則正逐漸成為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)前進(jìn)的主旋律。

“幾乎每一家LED相關(guān)上市公司都在尋求整合對(duì)象，強(qiáng)者愈強(qiáng)的時(shí)代即將到來(lái)。”高工LED CEO張小飛博士在近期的“2013年中國(guó)LED照明產(chǎn)業(yè)新格局、新增長(zhǎng)深圳峰會(huì)”上指出，整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)正處于整合的初始階段，“今年在談?wù)享?xiàng)目遠(yuǎn)大于實(shí)際并購(gòu)成功的數(shù)量，到2014年將會(huì)出現(xiàn)更多的整合案例。”

發(fā)展至今，LED上中下游產(chǎn)業(yè)鏈正經(jīng)歷大浪淘沙，上規(guī)模的新興LED企業(yè)與傳統(tǒng)照明大廠間的博弈與整合已拉開(kāi)序幕，誰(shuí)能最終打贏這場(chǎng)新競(jìng)局，主宰LED產(chǎn)業(yè)沉浮？中小LED企業(yè)的救命稻草又在何方？

合縱連橫搶占市場(chǎng)

8月27日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于加大工作力度確保實(shí)現(xiàn)2013年節(jié)能減排目標(biāo)任務(wù)的通知》，根據(jù)《通知》精神，發(fā)改委、財(cái)政部和住建部共同負(fù)責(zé)推動(dòng)實(shí)施綠色照明工程，落實(shí)半導(dǎo)體照明(LED)節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，繼續(xù)實(shí)施節(jié)能產(chǎn)品惠民工程，推廣高效照明產(chǎn)品1.3億只。

顯然，發(fā)改委此時(shí)出臺(tái)加大節(jié)能減排力度的措施，對(duì)于現(xiàn)階段正在起量的LED市政照明和商業(yè)照明市場(chǎng)而言，無(wú)疑是打了一針強(qiáng)心劑。

“一季度以來(lái)，工程照明市場(chǎng)起量一直比較穩(wěn)定，而LED商業(yè)照明將在下半年迎來(lái)新一輪的增長(zhǎng)，但并非所有的LED企業(yè)都有機(jī)會(huì)。”四川新力光源副總裁趙昆告訴記者，政府的政策刺激會(huì)起到一定作用，但僧多粥少，新興LED照明企業(yè)要想存活壯大，必須要突破傳統(tǒng)照明廠家的渠道封鎖，積極尋求打開(kāi)市場(chǎng)的入海口。

而事實(shí)上，對(duì)于拉動(dòng)國(guó)內(nèi)LED市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的雙駕馬車--市政照明和商業(yè)照明領(lǐng)域，部分轉(zhuǎn)型較果敢的傳統(tǒng)照明大廠與新興LED企業(yè)已經(jīng)展開(kāi)交鋒。

不過(guò)目前來(lái)看，以勤上光電(002638.SZ)、深圳聚作、深圳眾明、廈門信達(dá)(000701.SZ)等在內(nèi)的實(shí)力較為出眾的新興LED企業(yè)在上述領(lǐng)域中發(fā)展較為迅猛，而諸如上海亞明、歐普照明、嘉美時(shí)代、雪萊特光電等傳統(tǒng)照明企業(yè)則正加快步伐，急追猛趕。

“廣闊的經(jīng)銷商渠道是傳統(tǒng)照明企業(yè)手中的王牌，但由于其核心產(chǎn)品和主要利潤(rùn)仍主要來(lái)自傳統(tǒng)節(jié)能燈業(yè)務(wù)，加上當(dāng)前LED成本仍整體偏高，多數(shù)傳統(tǒng)照明企業(yè)在轉(zhuǎn)型及對(duì)LED開(kāi)發(fā)力度方面顯得相當(dāng)謹(jǐn)慎，導(dǎo)致其在進(jìn)軍LED商照和市政照明領(lǐng)域時(shí)后勁明顯不足。”嘉美時(shí)代市場(chǎng)總監(jiān)周水明表示，這是多數(shù)傳統(tǒng)照明企業(yè)轉(zhuǎn)型普遍面臨的問(wèn)題。

以佛山照明(000541.SZ)為例，其在2011年試水LED行業(yè)后，迫于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)疲軟，轉(zhuǎn)型途中一再猶豫徘徊，結(jié)果錯(cuò)失良機(jī)。而如今，照明市場(chǎng)形勢(shì)愈發(fā)嚴(yán)峻，無(wú)奈之下，佛山照明不得不尋找代工廠貼牌，以補(bǔ)充LED照明業(yè)務(wù)暫缺的尷尬。

不過(guò)，隨著LED照明市場(chǎng)崛起的信號(hào)愈發(fā)強(qiáng)烈，不少傳統(tǒng)照明大廠似乎意識(shí)到產(chǎn)業(yè)爆發(fā)節(jié)點(diǎn)正在臨近，從7月開(kāi)始，其紛紛開(kāi)始加速尋求與LED上中游優(yōu)質(zhì)資源的整合。

7月底，杭州宇中高虹照明電器有限公司攜手晶元光電合資成立晶陽(yáng)照明有限公司；8月末，雷士照明(02222.HK)宣布與德豪潤(rùn)達(dá)合資8000萬(wàn)元成立封裝廠；9月初，陽(yáng)光照明聯(lián)手三安光電成立合資公司，繼續(xù)發(fā)力LED照明市場(chǎng)；9月中旬，科銳與廣州光為照明簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，加速布局國(guó)內(nèi)LED下游應(yīng)用領(lǐng)域。

整個(gè)三季度，似乎可以稱之為傳統(tǒng)照明大廠與上中游LED企業(yè)聯(lián)姻的蜜月期，上中下游企業(yè)間的分工協(xié)作明顯增強(qiáng)，它們之間跨領(lǐng)域、跨國(guó)際合作將左右未來(lái)LED產(chǎn)業(yè)格局走向，而其中整合較成功的企業(yè)將有望成為一方霸主。

但并非通過(guò)整合，把企業(yè)做大就等于成功搶占了勝利的高地，因?yàn)槠髽I(yè)在調(diào)整其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和目標(biāo)策略時(shí)，整個(gè)市場(chǎng)格局也在不斷發(fā)生變動(dòng)。因此，對(duì)于眾多LED企業(yè)而言，只有把握準(zhǔn)市場(chǎng)變化規(guī)律，才能在并購(gòu)整合、市場(chǎng)布局、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中將風(fēng)險(xiǎn)降至更低。

快慢周期替換契機(jī)

2012年至今，LED產(chǎn)業(yè)從當(dāng)初個(gè)別LED龍頭企業(yè)之間的對(duì)抗，到如今上中下游企業(yè)間的橫、縱向整合持續(xù)升溫，不難看出，整個(gè)LED照明行業(yè)正由以前的零散發(fā)展加速走向集中，對(duì)于擁有技術(shù)與資本實(shí)力的企業(yè)而言，這也意味著新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)的到來(lái)。

“從2008年至今，LED產(chǎn)業(yè)基本上歷經(jīng)了三個(gè)階段的增長(zhǎng)，第一輪和第二輪增長(zhǎng)分別集中在中小尺寸背光和大尺寸背光方面，目前整個(gè)行業(yè)正迎來(lái)以LED照明為拉動(dòng)引擎的第三輪增長(zhǎng)，前景最為看好。”瑞豐光電(300241.SZ)董事長(zhǎng)龔偉斌表示，尤其是近年來(lái)不少傳統(tǒng)照明企業(yè)的轉(zhuǎn)型切入，使得LED下游應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模得到迅速增長(zhǎng)。

但龔偉斌同時(shí)提醒稱，從整體來(lái)看，當(dāng)前LED產(chǎn)業(yè)正處于快周期市場(chǎng)向慢周期市場(chǎng)過(guò)渡階段，市場(chǎng)格局變動(dòng)幅度大、產(chǎn)品更替頻繁、技術(shù)更新周期短，難以擁有持久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是當(dāng)前市場(chǎng)最為明顯的特征。“慢周期市場(chǎng)才是產(chǎn)業(yè)走向成熟的終極狀態(tài)，但過(guò)渡到該階段充滿著變數(shù)與機(jī)遇，誰(shuí)能在這個(gè)時(shí)間段存活下來(lái)，誰(shuí)就能最終勝出。”

然所謂“存活”，并非茍且偷生。按照龔偉斌對(duì)市場(chǎng)的判斷，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入慢周期階段后，在渠道和市場(chǎng)等領(lǐng)域?qū)?huì)出現(xiàn)壟斷，LED市場(chǎng)上將會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)有力的品牌忠誠(chéng)度導(dǎo)向，企業(yè)間對(duì)峙競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)將會(huì)減少，而有實(shí)力的企業(yè)完全可以維持其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。“從今年開(kāi)始，LED照明市場(chǎng)將會(huì)迎來(lái)3-5年的替換契機(jī)，此后市場(chǎng)將會(huì)進(jìn)入困難時(shí)期，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，眼下正是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金期，必須要抓緊時(shí)間整合，才有機(jī)會(huì)做到更大。”龔偉斌如是說(shuō)。

三星LED中國(guó)區(qū)總經(jīng)理唐國(guó)慶對(duì)此亦頗為認(rèn)同：“為了長(zhǎng)期市場(chǎng)，可以犧牲短期利潤(rùn)或其他利益，對(duì)于現(xiàn)階段的國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，進(jìn)行有效整合才有可能收獲更大市場(chǎng)，打贏這場(chǎng)整合淘汰戰(zhàn)。”

警惕外銷市場(chǎng)生變

實(shí)際上，下半年以來(lái)對(duì)于LED產(chǎn)業(yè)格局影響最大的莫過(guò)于海外市場(chǎng)的蕭條，尤其是自9月1日，歐盟《LED照明產(chǎn)品最新能效規(guī)定》(下稱“新能效規(guī)定”)第一實(shí)施階段啟動(dòng)后，國(guó)內(nèi)不少依賴歐美市場(chǎng)的LED出口企業(yè)壓力陡增。重壓之下，不少LED廠家開(kāi)始積極轉(zhuǎn)變市場(chǎng)策略，將目標(biāo)逐步轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，要達(dá)到歐盟《新能效標(biāo)準(zhǔn)》，國(guó)內(nèi)LED企業(yè)相關(guān)出口業(yè)務(wù)生產(chǎn)成本需要提高20%-30%。

“現(xiàn)在出口歐洲市場(chǎng)的LED照明產(chǎn)品必須要符合相應(yīng)法規(guī)所規(guī)定的合格評(píng)定程序，才能貼上CE標(biāo)志，順利進(jìn)入歐盟市場(chǎng)，過(guò)程比較繁瑣。”深圳市路森光電科技有限公司一位高管告訴記者，由于產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范，《新能效標(biāo)準(zhǔn)》帶來(lái)的打擊影響最大的當(dāng)屬中小規(guī)模的LED企業(yè)。

除海外市場(chǎng)門檻繼續(xù)拔高外，出口企業(yè)不得不直面的另一重壓力則來(lái)自歐美等海外市場(chǎng)本土LED照明企業(yè)的崛起。

“今年三季度，我們?cè)趨⑴c歐美等地區(qū)展會(huì)和相關(guān)LED工程項(xiàng)目時(shí)，出現(xiàn)了不少當(dāng)?shù)豅ED照明企業(yè)，盡管它們LED產(chǎn)品的價(jià)格較高，但還是讓我們感到驚訝和緊迫。”浙江華泰電子有限公司(下稱“華泰電子”)總經(jīng)理朱一鳴向記者坦言。

此外，朱一鳴還指出，主要出口國(guó)能效標(biāo)準(zhǔn)提升，加之海外本土LED照明企業(yè)的逐步崛起，使得包括華泰電子在內(nèi)的中小企業(yè)明顯感覺(jué)到LED照明出口正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，不得不考慮調(diào)整市場(chǎng)策略，開(kāi)始將部分陣地轉(zhuǎn)向內(nèi)銷市場(chǎng)。

相比較之下，以元暉光電、鴻雁電器及橫店得邦照明等為代表的LED照明出口大戶受上述兩方面因素影響較小，但近年來(lái)其在內(nèi)銷市場(chǎng)的挖掘力度上亦在逐步加大。顯然，龐大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于出口大戶而言，依然有著難以抵擋的誘惑。

盡管中小型企業(yè)和出口大戶的實(shí)力、產(chǎn)能規(guī)模懸殊較大，但要想成功切入內(nèi)銷市場(chǎng)，二者必須共同面臨的難題是，如何在當(dāng)前慘烈、混亂的競(jìng)爭(zhēng)格局中尋得一塊合適的棲息地。

對(duì)此，元暉光電中國(guó)區(qū)總經(jīng)理呂衛(wèi)東建議，出口LED企業(yè)在拓展內(nèi)銷市場(chǎng)時(shí)，企業(yè)無(wú)論規(guī)模大小，一定要結(jié)合自身的資金實(shí)力、生存現(xiàn)狀和既定目標(biāo)，找準(zhǔn)側(cè)重點(diǎn)進(jìn)行發(fā)力。“只有那些能夠?yàn)槟繕?biāo)市場(chǎng)帶來(lái)不同凡響的持續(xù)價(jià)值的業(yè)務(wù)，企業(yè)才能得到相應(yīng)的、持續(xù)的回報(bào)，從而在LED產(chǎn)業(yè)新競(jìng)局中勝出。